La Ley de Reinversión en la Comunidad y la defensa de una mayor inclusión financiera y recursos comunitarios
Por Prince Osemwengie, Asociado, Política e Investigación
El 5 de agosto de 2022, algunas agencias del gobierno federal recopilaron cartas de comentarios sobre la Notificación de Propuesta de Reglamentación de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA); Inclusive Action presentó una carta abogando por actualizaciones económicamente justas de la CRA.
INTRODUCCIÓN
¿Sabía que gracias a la Ley de Reinversión en la Comunidad (CRA), entre 2009 y 2020, los bancos concedieron más de 850.000 millones de dólares en préstamos a pequeñas empresas con ingresos inferiores a 1 millón de dólares? La Ley de Reinversión en la Comunidad es posiblemente una de las normativas de inclusión financiera más importantes de la que probablemente nunca haya oído hablar y de la que se haya beneficiado sin saberlo. Para las organizaciones orientadas al desarrollo comunitario como Inclusive Action, la CRA es una política importante a la que damos seguimiento porque tiene un impacto en las personas a las que servimos. En este blog, queremos compartir los aspectos básicos de la Ley de Reinversión en la Comunidad, por qué debería importarle y qué se puede hacer para mejorarla.
¿Qué es exactamente la Ley de Reinversión Comunitaria y cómo surgió? La Ley de Reinversión en la Comunidad se promulgó en 1977 bajo la presidencia de Jimmy Carter. La CRA surgió de la necesidad de resolver disparidades sistémicas producidas por la discriminación racial en los sectores público y privado y las políticas e iniciativas de refinanciación. El objetivo subyacente de la CRA es cerrar la brecha de riqueza racial y ampliar el acceso al capital a las personas y comunidades tradicionalmente discriminadas y pasadas por alto. Para garantizar el cumplimiento de los objetivos de la CRA, ésta obliga a los bancos a realizar inversiones intencionadas en comunidades de ingresos bajos a moderados y en hogares de minorías. Los bancos invierten concediendo hipotecas sobre viviendas, préstamos a pequeñas empresas, subvenciones, donaciones y financiando iniciativas de desarrollo comunitario como la financiación de la construcción de viviendas asequibles, programas de formación empresarial, educación, servicios sociales, etc. Tres agencias reguladoras federales se encargan de supervisar y hacer cumplir a los bancos los requisitos de la CRA y sus inversiones.
Por qué es importante la Ley de Reinversión Comunitaria
Hay dos razones principales por las que la CRA es vital para personas como usted y yo.:
Obliga a los bancos a rendir cuentas por sus prácticas crediticias. Los organismos reguladores de la CRA califican a los bancos en función de sus actividades de préstamo a particulares, empresas y comunidades; los bancos que obtienen malos resultados se enfrentan a consecuencias y sanciones. Las medidas de responsabilidad de la CRA animan a los bancos a cumplir sus requisitos de inversión, lo que ayuda a construir y mantener las economías locales y regionales.
La CRA amplía el acceso de particulares y empresas a fuentes de capital y crédito sin explotación ni intereses elevados. Las comunidades con acceso limitado o nulo a los bancos tradicionales, como Chase y Bank of America, y a los bancos locales tienden a ser vulnerables a los prestamistas depredadores, también conocidos como prestamistas de día de pago, que pueden cobrar intereses exorbitantemente altos por los préstamos. El acceso a dinero asequible y no predatorio limita la posibilidad de que las personas adquieran estos préstamos predatorios.
Para organizaciones orientadas a la comunidad como Inclusive Action, que también es una institución financiera de desarrollo comunitario (CDFI) que concede préstamos a pequeñas empresas, la CRA representa una herramienta que puede fomentar asociaciones esenciales con los bancos. Más aún, la CRA es una importante fuente de financiación de subvenciones, préstamos y programas de asistencia técnica para propietarios de pequeñas empresas, como las que nosotros atendemos.
Recomendaciones para subsanar las deficiencias de la Ley de Reinversión Comunitaria:
Aunque la CRA ha demostrado ser una valiosa herramienta reguladora para facilitar la inversión en comunidades desatendidas, aún no se ha materializado todo su potencial para cerrar la creciente brecha de riqueza racial. En el verano de 2022, las agencias reguladoras federales publicaron una Aviso de propuesta de reglamentación para actualizar la CRA y solicitaron cartas de recomendación sobre los cambios propuestos. Esta actualización es fundamental porque la última importante se produjo hace 27 años, en 1995. Como CDFI, Inclusive Action presentó una carta a las agencias federales de la CRA en la que esbozaba cinco deficiencias y recomendaciones asociadas.
A continuación se proponen recomendaciones que deberían tenerse en cuenta para aprovechar el éxito del CRA.
Considerar la actividad bancaria por raza y etnia - A pesar de sus orígenes, la CRA no menciona la raza y la etnia como criterios de examen, sino que mantiene que los bancos están obligados a servir a todas las comunidades. Si bien ha desviado capital a comunidades predominantemente de ingresos bajos a moderados, es fundamental subrayar que las zonas de ingresos bajos a moderados no son un sustituto de la raza y la etnia por sí solas. La brecha de riqueza racial y la brecha de propiedad de vivienda entre las personas de color y sus homólogos blancos se han mantenido sin cambios desde que se promulgó la CRA en 1977. CRA se promulgó en 1977. Inclusive Action recomienda que la CRA examine el rendimiento de los bancos a la hora de satisfacer las necesidades crediticias de las comunidades de color, de forma similar a como se evalúa el rendimiento de los bancos a la hora de satisfacer las necesidades de los prestatarios y comunidades con ingresos bajos y moderados (LMI). Además, deberían revisarse los servicios de acceso lingüístico en sus sucursales y en línea.
CRA Las agencias federales deben orientar a los Estados para que apliquen una CRA a nivel estatal - Los proveedores de préstamos financieros no bancarios, como los prestamistas de día de pago, son a la vez una amenaza y una trampa de endeudamiento para los prestatarios financieramente vulnerables. A los prestamistas de día de pago no se les exige que ofrezcan intereses por debajo del tipo de mercado ni se les obliga a implementar actividades de desarrollo comunitario de la CRA en las comunidades a las que perjudican porque están regulados por las autoridades estatales y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). Acción Inclusiva recomienda que las agencias federales de CRA se coordinen con los estados y la CFPB para guiar la implementación de una CRA a nivel estatal que emule la CRA federal. Una CRA a nivel estatal debería exigir a los prestamistas financieros no bancarios que inviertan en iniciativas de desarrollo comunitario allí donde tengan sucursales físicas o realicen importantes préstamos en línea.
Dar prioridad a la transparencia de los datos - La transparencia de los datos es fundamental para que los bancos rindan cuentas públicamente de sus actividades perjudiciales o de la falta de actividades conformes con la CRA. Los datos sobre las actividades de préstamo de los bancos ayudan a los gobiernos locales y a las organizaciones comunitarias a tomar decisiones basadas en datos sobre productos y programas financieros que satisfagan las necesidades insatisfechas en comunidades predominantemente de ingresos bajos a moderados y BIPOC. En consecuencia, recomendamos que todos los datos recopilados propuestos estén a disposición del público, incluidos los datos sobre préstamos a pequeñas empresas exigidos por la Ley Dodd-Frank. Sección 1071 de la Ley Dodd-Frank de la Ley Dodd-Frank; los datos sensibles sobre los prestatarios deben agregarse.
Ampliar el alcance de las actividades de desarrollo comunitario - El sector de los servicios bancarios y financieros ha experimentado cambios sustanciales desde la última actualización de la CRA en 1995; hoy en día, se estima que el 65.3% de los estadounidenses utilizan ahora la banca digital. Además, en los últimos años han surgido servicios tecnológicos financieros no bancarios como Paypal y Venmo, junto con la criptomoneda, y ofrecen servicios similares a los bancarios como transferencias de efectivo, depósitos y más. Inclusive Action recomienda que las agencias federales de CRA desarrollen procesos ágiles con apoyo de acceso lingüístico equitativo para garantizar que las aportaciones de la comunidad se recopilen y evalúen cada dos años para realizar actualizaciones incrementales que respondan a los cambios sectoriales. Un proceso actualizado permitirá a la CRA apoyar mejor las necesidades y programas comunitarios pertinentes para abordar la brecha digital, las infraestructuras, los servicios de accesibilidad lingüística, la financiación inmobiliaria y los servicios para las comunidades de inmigrantes.
Fortalecer las asociaciones con prest amistas orientados a la misión - Los prestamistas orientados a la misión, como Inclusive Action, ofrecen a los bancos la oportunidad de invertir sus fondos designados por la CRA en organizaciones que pueden servir a los residentes más difíciles de alcanzar. En determinados municipios, como Los Ángeles, las agencias reguladoras federales de la CRA crearon un grupo de trabajo para reunir a bancos y organizaciones sin ánimo de lucro. Este grupo de trabajo se dirige principalmente a los bancos para que conozcan las organizaciones sin ánimo de lucro, sin ofrecer una vía transparente de colaboración. Inclusive Action recomienda a los organismos reguladores que exijan a los grandes bancos que se asocien e inviertan una parte selecta de sus fondos CRA para el desarrollo comunitario en CDFI locales, o prestamistas impulsados por una misión. La capacidad de las CDFI para llegar a los no bancarizados e infrabancarizados puede apoyar significativamente los objetivos de la CRA para proporcionar acceso al capital a las comunidades y personas desatendidas.
CONCLUSIÓN
La Ley de Reinversión en la Comunidad es una normativa necesaria que obliga a los bancos a rendir cuentas y les anima a invertir en comunidades, empresas y hogares normalmente desatendidos y subatendidos. En última instancia, todos saldremos ganando con una CRA actualizada que sirva de base a las prácticas de servicios financieros inclusivos de los bancos.
Haga clic aquí para leer nuestra carta completa a las agencias federales reguladoras de la CRA.