Las CDFI deben defender, innovar y promover la justicia en un mundo pospandémico
por Rudy Espinoza & John Broadway
La pandemia de COVID-19 nos ha puesto a prueba a todos este último año. Esta crisis sanitaria mundial ha cerrado muchas empresas y amenazado la estabilidad de millones de familias. Pero con el aumento de las tasas de vacunación y la reorganización del gobierno federal para apoyar la recuperación, las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI) están en condiciones de desempeñar un papel sustantivo para asegurar que nuestra recuperación sea equitativa.
Nuestra Directora de Política Lyric Kelkar se enteró recientemente de que el Estado de California estaba buscando CDFIs para administrar un programa de alivio de alquiler de $ 1,5 mil millones. programa de ayuda al alquiler de 1.500 millones de dólares para aliviar la creciente deuda que muchos hogares han acumulado en el último año. La CDFI seleccionada sería la administradora de estos fondos y, sin duda, desempeñaría un papel a la hora de garantizar que estos recursos llegaran a manos de los más vulnerables. Su pensamiento inmediato fue: "¿Qué CDFI se presentarán? Espero que sean las buenas".
Su pregunta despertó nuestro interés. ¿Qué es una "buena CDFI"? ¿Qué tipo de CDFI necesitamos durante esta crisis? ¿Qué tipo de CDFI necesitamos para garantizar que nuestras comunidades no sólo se recuperen, sino que alcancen la justicia económica?
LA HISTORIA DE LAS CDFI
A lo largo del siglo XX hubo un puñado de esfuerzos federales para poner capital en manos de comunidades que históricamente no habían tenido acceso a él. Estos esfuerzos trataban de corregir los errores de los bancos que no concedían préstamos a las comunidades de color; existían leyes que lo prohibían y las normas de estas instituciones cultivaban prejuicios manifiestos contra las comunidades negra, latina, asiática, judía y otras comunidades no blancas.
La era moderna del desarrollo comunitario comenzó con la aprobación de la Ley de Reinversión en la Comunidad en 1977; esta ley obliga a las instituciones financieras a satisfacer las necesidades de crédito de las comunidades allí donde se encuentren. Como resultado de esta legislación, las actividades de inversión comunitaria de las instituciones financieras son "calificadas" por los reguladores. Algunas instituciones financieras que conservan sus prácticas de suscripción conservadoras (o racialmente sesgadas) empezaron a buscar CDFI como "socios" y beneficiarios para poder seguir cumpliendo sus obligaciones en virtud de la CRA. En esencia, si un banco no concedía préstamos en una comunidad, podía invertir en una CDFI que actuaría como prestamista intermediario.
En la década de 1980, los pioneros del sector de las CDFI, como el Shore Bank de Chicago y la Self-Help Credit Union de Carolina del Norte, empezaron a innovar en la forma de difundir capital entre empresarios y familias marginados por el sector de los servicios financieros. La historia del origen de las CDFI es radical y revolucionaria, una respuesta directa al hecho de que las principales instituciones financieras se negaban a conceder préstamos a las comunidades BIPOC. Las primeras CDFI empezaron centrándose sin reparos en servir a las comunidades, experimentando con nuevos productos financieros y encontrando formas de llegar a empresarios y familias a los que la corriente dominante había rechazado. En los últimos años, algunas CDFI han entrado en el ámbito de la defensa de políticas para ayudar a informar sobre la forma en que los reguladores supervisan los préstamos en comunidades vulnerables.
CDFIs HOY
Historiadores como Mehrsa Baradaran y Clifford Rosenthal describen el crecimiento de las CDFI como un "movimiento" de financieras impulsadas por la comunidad, pero ¿se ha convertido este "movimiento" en otra "industria"? ¿Siguen las CDFI arraigadas en el propósito definitivo de facilitar el acceso al capital a las comunidades BIPOC, o han pasado a centrarse en proteger su cuenta de resultados?
En 2018, una CDFI cobró comisiones por demora en aproximadamente el 75% de sus préstamos. Las tasas de refinanciación no están disponibles públicamente, pero 80% de sus préstamos van a clientes recurrentes, lo que sugiere prácticas predatorias en las que los agentes de ventas se dirigen a clientes necesitados. Además, las investigaciones de Pro Publica y The Guardian descubrieron que sus prácticas de cobro de deudas son abusivas. No solo son muy litigiosos, sino que tienden a retirar sus demandas si el prestatario contrata a un abogado, lo que indica que sus reclamaciones son sobre todo de naturaleza intimidatoria.
Otra entidad certificada como CDFI cobra TAE superiores al 190% en sus préstamos. Y mientras algunas CDFI abogan contra las prácticas de préstamo abusivas, otras presionan activamente para conseguir excepciones que les permitan conceder préstamos a tipos más altos de lo que permite la ley. Estas instituciones depredadoras no deberían ser en las que confiáramos para administrar los fondos de ayuda para pandemias, y desde luego no son las instituciones que necesitamos para ayudar a prosperar a las comunidades desfavorecidas.
UN MOMENTO "ÚNICO EN UNA GENERACIÓN
El Congreso delibera sobre seis billones de dólares de estímulo para las comunidades. El plan America's Families del Presidente Biden propone 1,8 billones de dólares para apoyar a las familias y una "economía solidaria". El Plan Americano de Empleo propone 2,3 billones de dólares para apoyar la mejora de las infraestructuras en todo nuestro país. El Plan Americano de Rescate, ya aprobado por el Congreso, aprobó 1,9 billones de dólares para financiar la recuperación de la pandemia, de los cuales 2,2 billones se destinarán sólo a Los Ángeles.
Algunos sostienen que estos recursos no constituyen un "New Deal" para nuestras comunidades, pero aun así representan una oportunidad esencial para que invirtamos en las iniciativas por las que llevamos tanto tiempo luchando. La pandemia nos ha demostrado que SÍ es posible utilizar terrenos e instalaciones públicas para alojar a los sin techo. ES posible proporcionar pagos en efectivo a las familias vulnerables. ES POSIBLE administrar grandes iniciativas de estímulo que apoyen a las pequeñas empresas. Hemos aprendido mucho en un año de crisis, y no podemos permitirnos desaprovechar la oportunidad de asegurarnos de que la equidad rija nuestra toma de decisiones.
Las CDFI tienen un papel vital que desempeñar en este proceso.
Las CDFI, si son fieles a sus orígenes, son un actor ideal para ayudar a los gobiernos a administrar estas iniciativas debido a su historia. Mientras que algunas CDFI han estirado la definición de "desarrollo comunitario", otras mantienen sólidas relaciones con miembros de la comunidad de bajos ingresos, trabajan activamente para llegar a las pequeñas empresas vulnerables y están experimentando activamente con la forma de propagar los activos de propiedad comunitaria.
CDFI DEL FUTURO
Vivimos un momento especial, una oportunidad "única en una generación" para que nuestros sistemas avancen hacia la transformación y la justicia. Las CDFI deben desempeñar su papel para garantizar que la equidad esté en primera línea de la recuperación y el desarrollo de nuestra comunidad.
Para ello, las CDFI tienen que volver a alinearse con los orígenes del sector, una subsección radical y experimental de la industria de servicios financieros que identificó una necesidad y se puso a la altura de las circunstancias para abordarla.
Pero no basta con mirar atrás. Navegar por el duro camino que queda por delante exigirá que las CDFI estén dispuestas a innovar y a ser activamente introspectivas en sus procesos. El programa Paycheck Protection es sólo un ejemplo de que no basta con administrar subvenciones y préstamos. Debemos reevaluar constantemente nuestros procesos, asegurándonos de que sean justos, inclusivos y equitativos.
Parte de este proceso incluye la voluntad de reevaluar también nuestros criterios para administrar los préstamos: una baja puntuación crediticia no debería constituir un tipo de interés superior al 30, 50 o 200 por ciento. Las CDFI no deben obligar a los clientes a pagar un coste más elevado por su préstamo a cambio de una transacción rápida. La oferta de servicios de las CDFI debe priorizar a las personas sobre los beneficios, y desmantelar intencionadamente nuestras nociones preconcebidas de quién es "arriesgado".
La CDFI que necesitamos en el futuro no sólo capacita a las comunidades con capital, sino también con conocimientos. Está claro que la asistencia técnica junto con los préstamos es una necesidad; más allá de proporcionar capital, debemos asegurarnos de que nuestras interacciones con los clientes siempre impartan conocimientos que desarrollen la capacidad de nuestros clientes para estar más informados e, idealmente, ser autosuficientes.
Las CDFI del futuro deben estar preparadas para innovar sus operaciones siempre que se produzca una crisis para satisfacer las necesidades de la comunidad. Durante esta pandemia, eso puede consistir en organizar el despliegue de vacunas o crear fondos de emergencia; la creación de prototipos debe encontrar su lugar en una CDFI.
Las CDFI del futuro deben ser buenas socias de la comunidad. No sólo con nuestros clientes, sino también con otras organizaciones afines. Debemos estar dispuestos a innovar en la forma de relacionarnos con nuestros socios, crear coaliciones y trabajar juntos para crear el futuro que nuestras comunidades necesitan y merecen. Lo reconozcamos o no, los préstamos para el desarrollo comunitario son políticos. La CDFI que necesitamos no puede extrapolarse de las experiencias socioeconómicas y las batallas políticas a las que se enfrentan nuestras comunidades. Las CDFI deben apoyarse en su experiencia como prestamistas, pero también deben estar al lado de quienes defienden la vivienda asequible, los derechos de los inmigrantes y las alternativas al encarcelamiento.
Vivimos tiempos sin precedentes. Pocos, si es que hay alguno, tienen el libro de jugadas para superar esto, y no hay duda de que necesitamos a las CDFI para ayudar a nuestra economía a recuperarse. ¿Qué tipo de CDFI necesitamos? Necesitamos aquellas que recuerden sus orígenes, su misión, y que estén dispuestas a ir más allá de lo habitual y a crear nuevas herramientas para apoyar a nuestras comunidades.